本报记者 郝亚娟 张荣旺 上海 北京报道
9月9日，央行授权中国外汇交易中心公布，2022年9月9日银行间外汇市场人民币汇率中间价为：1美元兑人民币6.9098元，汇率逼近“7”时代。
《中国经营报》记者采访了解到，在汇率波动的环境下，企业通过使用跨境人民币结算有效规避了汇率风险。央行发布的2022年上半年金融统计数据报告显示，上半年跨境贸易人民币结算业务发生4.58万亿元，创历史新高。
分析人士指出，对外贸企业来说，在跨境贸易投资中使用人民币，一方面可以减少汇率风险，降低汇兑成本；另一方面，RCEP（《区域全面经济伙伴关系协定》）生效带动中国同周边地区的经贸往来，人民币在RCEP地区内的结算量将增长。
跨境人民币结算有效规避汇率风险
8月中旬以来，人民币汇率经历了年内第二轮波动。记者注意到，9月7日，在岸人民币对美元汇率跌破6.97元关口，离岸人民币对美元汇率一度跌破6.99元关口。
谈到人民币汇率波动的原因，联合资信方面分析指出，2022年5月以来，受美元指数走强以及国内疫情散点暴发的影响，短期人民币汇率波动承压。一方面，自2022年3月进入加息周期以来，美联储已经累计上调基准利率225个基点，支撑美元指数显著上涨并在8月一度突破110关口，对人民币汇率走势形成一定打压。另一方面，受国际地缘政治风险上升和疫情波动影响，中国经济面临需求收缩、供给冲击以及预期转弱三重压力。在此背景下，中国稳健的货币政策趋向宽松。
9月5日，在国务院政策例行吹风会上，对于人民币汇率问题，中国人民银行副行长刘国强指出，“人民币长期的趋势应该是明确的，未来世界对人民币的认可度会不断增强。从短期来看，双向波动是一种常态，不会出现‘单边市’。但是汇率的点位是测不准的，大家不要去赌某个点。合理均衡、基本稳定是我们喜闻乐见的，我们也有实力支撑。”
中国人民银行发布消息，自9月15日起，下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，即外汇存款准备金率由现行的8%下调至6%。这是中国人民银行年内第二次下调外汇存款准备金率，也是现行外汇存款准备金制度自2005年建立以来的最大降幅。
联合资信方面分析指出，在人民币汇率波动以及资本外流压力抬升的背景下，调降外汇存款准备金率成为中国人民银行支撑人民币汇率和防范资本外流的重要手段。
兴业研究汇率研究高级分析师张梦接受记者采访时表示，2022年美元兑人民币发生了行情反转，汇率弹性较2021年显著抬升。在此背景下，使用美元（或其他货币）结算势必会造成账面汇兑损益，从而影响企业利润率和现金流的平稳，而使用人民币进行跨境结算则规避了这一风险。
中国银行研究院博士后曹鸿宇补充道，过去中国企业对外贸易通常以美元、欧元和日元等进行计价结算，由此带来的外币与人民币之间的汇率风险主要由境内企业承担。而使用人民币进行跨境结算可以规避这类汇率风险，特别是对于美国、欧盟和日本以外的国家，中国企业与这些国家的企业使用人民币进行贸易结算，对双方而言均能够降低汇率风险负担。
各级部门出台便利化措施
中国银行发布的2021年《人民币国际化白皮书》调查显示，接近八成的受访境内外企业将进一步提升人民币在跨境收付结算中的使用比例，境外伙伴较为接受和完全接受人民币结算的境内企业占比合计约为55%，较上一年进一步提高；人民币的结算货币职能稳步增强，当美元、欧元等主要国际货币流动性紧张时，考虑使用人民币作为融资货币替代选择的受访企业超过七成，保持在近几年的平均水平，68%的受访境外企业在对华贸易中优先考虑使用人民币融资。
随着人民币国际化稳步推进，越来越多的企业参与人民币跨境结算。中国人民银行7月11日发布的2022年上半年金融统计数据报告显示，上半年跨境贸易人民币结算业务发生4.58万亿元，直接投资人民币结算业务发生3.01万亿元。
谈及上述数据背后的原因，张梦分析，受益于产业链完整性的优势，我国贸易和直接投资规模在疫情后发生了较大增长。因此，使用人民币结算的跨境贸易和直接投资规模也相应走高。最近一年的美元汇率和利率共振上行，在此过程中，人民币汇率相对其他货币保持韧性，CFETS（中国外汇交易中心）人民币指数“逆势”上行，这使得部分企业自发选择人民币进行跨境结算。
不过，整体来看，跨境人民币使用比重仍偏低。张梦指出，跨境人民币收付主要集中在证券投资和其他投资上，贸易和直接投资中的人民币收付占比仍然较低，很重要的原因在于外贸企业的议价能力较弱。此外，人民币在国际上的使用仍有限，这与离岸市场人民币可投资品不够丰富有关。
在曹鸿宇看来，影响跨境人民币结算的因素主要包括：人民币可直接兑换的货币多属于发达经济体，对多数发展中经济体货币尚未实现直接兑换，限制了人民币使用场景；当前国内对于跨境资本流动存在一定的管制，相对于主流国际货币，人民币跨境结算自由度还存在改善空间；人民币跨境支付系统便利性不足，提供跨境人民币结算的金融分支机构国际网络有待完善，导致人民币跨境结算便利化程度相对较低。
近年来，为鼓励企业使用人民币进行跨境结算，各级部门出台了相应便利化措施。
今年5月，商务部、中国人民银行、国家外汇管理局印发《关于支持外经贸企业提升汇率风险管理能力的通知》指出，进一步便利企业在跨境贸易投资中使用人民币，鼓励企业通过人民币跨境计价结算规避汇率风险。
6月，中国人民银行印发的《关于支持外贸新业态跨境人民币结算的通知》指出，鉴于人民币汇率弹性进一步加大，境内银行可与依法取得互联网支付业务许可的非银行支付机构（以下简称“支付机构”）、具有合法资质的清算机构合作，为市场交易主体及个人提供经常项下跨境人民币结算服务。
业内人士认为，此举有助于满足外贸企业日益增长的跨境人民币结算需求，一定程度上可帮助外贸企业对冲货币兑换相关风险。
与此同时，商业银行也在发力跨境金融业务。交通银行行长刘珺公开表示，在人民币国际化、数字人民币两个重要领域，该行将深度参与跨境支付结算系统等金融系统建设，积极推动CIPS（人民币跨境支付系统）标准收发器在跨境金融场景中的应用，与相关市场主体探索数字人民币连接CIPS使用新路径，加强对CIPS跨境应用，助力打通跨境人民币清算的“最后一公里”。
曹鸿宇建议，为推动跨境人民币结算，商业银行可从以下几个方面着手：第一，推动外汇便利化政策，简化业务处理流程，提升外贸服务数字化、智能化水平，改善跨境资金收付效率；第二，畅通融资渠道，对于绿色产业、战略性新兴产业、民营及制造业等符合国家战略导向的本外币贸易融资业务，给予优惠政策；第三，深入探索研究外贸新业态，创新支持工具；第四，用好汇率避险工具，助力企业规避汇率风险，主动防范化解外部市场冲击。
上海兰迪律师事务所李新立律师建议，商业银行应深入研判经济金融市场情况，结合我国与各国双边关系动向，根据各海外市场的特定情况，及时优化各境外市场的资源投入、经营策略和资产业务结构；加快发展财务咨询、投资银行、财富管理等轻资产综合化业务，进一步丰富多元化境外机构收入来源，提升境外机构综合金融服务能力；建立健全跨境人民币结算业务事中审核和事后抽查制度，加强对大额交易、可疑交易、高频交易等异常交易的监测。
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