“2021（第十九届）中国企业竞争力年会周”于11月11日在北京举办。农银理财副总裁蔡崎峰出席“2021卓越竞争力金融峰会”并发布主题演讲。
蔡崎峰表示，大资管时代就是银行理财、券商资管、基金公司、保险资管、信托公司、期货公司等各类资管机构在共同的市场环境下同台竞合，共谋发展，为实体经济和社会民生贡献自己力量的时代。具体到银行理财，一方面，资管新规统一了各类资管机构的监管规则，“刚性兑付+资金池”的传统运作模式不复存在。另一方面，居民的财富持续增长，“房住不炒”的政策定力以及提高直接融资比重的改革方向又带来了新的发展机遇。
谈及资管时代下的理财转型之路，结合农银理财的实践经验，蔡崎峰认为，可以从五个方面进行转型。
一是产品转型，应该从产品期限、开放频次、投资策略、投资主题等维度不断丰富产品供给和产品种类。二是营销转型，营销上的核心问题是要让客户理解现在的理财产品与过去的理财产品不一样。只有营销人员先转变观念、认知和工作方式，客户才可能接受新的理财产品。三是投研体系转型，应该组建独立的投研部门，并积极向证券、基金等先进同业学习研究方法、研究经验，逐步从宏观经济到大类资产，从机构准入到基金评价，从行业框架到股票研究等多个维度，搭建起了一套研究体系。四是估值体系转型，资管新规明确要求金融机构对资产管理产品应当实行净值化管理，净值生成应当符合企业《会计准则》的规定。五是科技系统转型，拥抱金融科技是理财子公司的必然选择。
最后，蔡崎峰表示，资管新规的出台、金融开放的加速，都意味着过去以单纯牌照优势做大规模的粗放型发展模式已不可持续，构建自主投资管理能力，重塑业务模式，打造差异化竞争优势是理财子公司实现发展转型的必然选择。但理财转型并不意味着从此单打独斗，相反，大资管时代更加需要各类资管机构的合作共赢，银行理财在投研体系建设、主动权益管理、财富管理与高净值客户长期线资金匹配等方面，与证券、基金、信托、保险等机构都有着广阔的合作空间。
