本报记者 罗辑 北京报道
日前，摩根大通国际金融有限公司（以下简称“摩根大通”）谋求独资券商的相关股权转让事项，获证监会准予备案。摩根大通证券（中国）有限公司（以下简称“摩根大通证券”）相关内资股东所持股权获准转让给摩根大通，后者成为摩根大通证券唯一股东，同时也使得摩根大通证券将成为中国首家外资全资控股的证券公司。对此，有市场人士表示，对摩根大通旗下独资券商落地看好，并称这是“‘洋鲶鱼’来了”！
而另一方面，摩根大通在华布局也随着独资券商的落地而再进一步。目前摩根大通在华业务及牌照已覆盖银行、资管、投资咨询、期货，以及上述证券业务。值得注意的是，这些牌照涉及的机构均为全资持有，并非合资。此前，摩根大通旗下的摩根资产管理正在谋求上投摩根基金管理有限公司（以下简称“上投摩根”）的100%股权，若一切顺利的话，那么从金融板块的布局来看，摩根大通几近形成较为完善的外资金控谱系。
拿下“独资券商”
摩根大通证券成立于2019年，于2020年3月正式展开业务，覆盖证券经纪、证券投资咨询、证券自营、证券承销与保荐等四大传统券商业务。
天眼查数据显示，摩根大通证券股东除绝对控股（51%）地位的摩根大通外，有5名内资股东。此次股权转让正是摩根大通受让这几位内资股东的所持股权。该交易完成后，摩根大通证券将成为摩根大通的独资券商。
摩根大通方面就上述事项对《中国经营报》记者提及：“摩根大通是债券和股票领域首屈一指的承销商，在跨境并购领域也占据领先地位。摩根大通相信在中国拥有全资证券业务将帮助公司加速并深化与客户的交流，帮助他们扩展和壮大业务。”同时，摩根大通亚太区主席及首席执行官郭利博（Filippo Gori）对此事项评论称：“能够在中国设立并运营一家全资证券公司，是我们在这一关键市场达成的又一重要里程碑。我们相信，在中国金融市场不断发展、客户需求不断多元化的背景下，此举将进一步强化摩根大通在中国的业务平台与实力。”
相关数据显示，今年6月末，摩根大通证券总资产为7.81亿元，净资产为4.93亿元；上半年营业收入2.03亿元，净利润为亏损4306万元。各主营业务方面，证券经纪业务净收入1056万元，投行业务净收入24万元，证券投资收益236万元。
就上述中期数据来看，摩根大通证券相关业务若想再进一步扩张或获得诸如信用业务在内的其他业务牌照，这一资产规模或还需要进一步提升。也就是说，在摩根大通全资控股摩根大通证券之后，股东方能否进一步增资，将成为业务扩张的关键所在。
同时，人才队伍建设方面，截至2020年底，摩根大通证券共有员工160人，其中，人员配备靠前的几个部门依次分别是：投资银行46人，占比28.7%；证券研究部20人，占比12.5%；财务部19人，占比11.9%；运营部17人，占比10.6%；信息技术部16人，占比10%；证券部14人，占比8.8%。这也意味着，若相关业务继续扩张，摩根大通证券截至去年底在业务人才的储备上或有一定上升空间。
天眼查数据显示，就在8月3日，摩根大通证券的注册资本由8亿元，变更为约19.99亿元。而今年初，公司发生人事调整，其中董事会中，STEPHEN FRANCIS DAVISON不再担任董事，摩根大通全球投资银行中国区主管、董事总经理黄国滨出任公司CEO兼投资银行业务负责人。
“这是我国进一步开放金融领域的一个标志性事件。”对摩根大通证券将成为首家外资独资券商，长期关注海外及内地资本市场的瑞恩资本相关人士提及，“目前大部分外资机构都很注重布局大中华市场。除了摩根大通，高盛、花旗、瑞信、瑞银、巴克莱等国际巨头亦不会错过。他们（的在华布局）会对国内券商造成冲击，但我个人认为，头部券商的冲击相较会大一些。我们从港股的标的上看，一般外资券商保荐业务的市值普遍在5亿美元以上，如果借用港股的经验，小的项目上，外资券商冲击相对较小。不过，不排除竞争加剧后，对中小券商形成一定压力。”
该人士进一步提到，据他了解，大型券商在港股市场主要侧重20亿港元以上的项目。不过A股市场情况不同，不会局限项目的大小，但与券商对地方的布局能力有关。“从这一点上，内地券商还是有优势的。”
布局加码
梳理可知，摩根大通在华的金融牌照布局已相对完善。上文提及，随着摩根大通证券成为其独资券商，摩根大通在华业务及牌照已覆盖银行、资管、投资咨询、期货、券商，并均是全资持有，非合资。此前，摩根大通正在谋求上投摩根的100%股权，若顺利落地，摩根大通在华的金融布局或将趋于完备。
去年4月，摩根大通旗下的摩根资产管理就在其官方微信号中透露，公司已就拟收购取得上投摩根股权至100%一事与上海信托初步达成一项商业共识。根据天眼查数据显示，上投摩根当前股东为上海国际信托有限公司持股51%（其中有2%的股权已被摩根资产管理竞拍所得），摩根资产管理持股49%。去年8月，上海信托挂牌转让上投摩根基金49%股权，转让价格为70亿元。这被认为是，双方已经谈妥交易对价。不过，截至今年8月，上述挂牌项目已经无法搜索，但最终该股权转让是否落地，亦没有明确的官方信息。
天眼查数据显示，上投摩根今年3月董事会有一起董事人事变更。公司原董事丁蔚退出董事会，拥有浦发银行履历的周晔进入。具体履历显示，周晔曾任浦发银行上海分行个人信贷部副科长，办公室副科长、科长，三林支行行长助理、副行长兼康桥工业园区支行行长，零售业务管理部副总经理（主持工作）、总经理兼财富管理部总经理，零售业务部总经理。现任上海浦东发展银行总行零售业务部总经理助理。
考虑到一般情况下，独资机构董事会非独立董事席位的人事安排多以较为一致的股东背景为主，上述股权变更进展情况尚不明确。
（编辑：夏欣 校对：颜京宁）
